El crédito en Colombia continúa su proceso de recuperación de acuerdo con el más reciente reporte de TransUnion del primer trimestre, donde se evidencia un mayor acceso, un buen manejo de la deuda de los consumidores y un mejor desempeño crediticio, todo esto en un entorno macroeconómico con presiones inflacionarias y tasas de interés más altas.

Las originaciones continuaron creciendo para la mayoría de los productos de crédito. Los aumentos más significativos fueron para tarjetas de crédito y vehículo con 25,6% y 15,6%, respectivamente. En contraste, vivienda y libranza cayeron 12,0% y 4,3%.

Si bien las entidades continúan mostrando cautela, las tarjetas de crédito crecieron para los consumidores de todos los niveles de riesgo, liderados especialmente por aquellos de mayor riesgo, lo que sugiere un aumento en el apetito de colocación de crédito de las entidades. Esta nueva postura, podría advertir una posible flexibilización gradual de los criterios de otorgamiento en algunos portafolios.

“En general, las entidades siguen mostrando cautela en la manera en que dan acceso al crédito según el perfil de riesgo de los consumidores. Sin embargo, en el primer trimestre del año, comenzamos a observar un cambio gradual en esta postura. En los tres meses finalizados en febrero de 2026, la participación de las originaciones a consumidores por debajo del segmento prime aumentaron en los portafolios de tarjetas de crédito, libranza y microcrédito, señalando una posible flexibilización gradual de los criterios de otorgamiento en algunos portafolios, combinados con estrategias medidas de riesgo crediticio”, afirmó Virginia Olivella, Directora Senior de Investigación y Consultoría de TransUnion Colombia.

Tipo de crédito 2025 2026

El desempeño de los consumidores continuó fortaleciéndose

Los comportamientos de pago de los consumidores continuaron mejorando en los principales productos durante el primer trimestre, en un entorno de riesgo más favorable y una mejora generalizada en la calidad crediticia, dando lugar a portafolios de crédito más saludables. Las mejoras más significativas se observaron en tarjetas de crédito, créditos de libre inversión y microcrédito, mientras que los créditos de libranza registraron un ligero aumento en las tasas de morosidad, aunque partiendo de un bajo nivel base de morosidad.

 Tasas de morosidad con 60 días o más de mora a nivel de saldo

Las menores tasas de morosidad reflejan estrategias prudentes de otorgamiento de crédito por parte de las entidades de crédito y prácticas más sólidas de manejo de cartera. Además, la disminución del indicador de carga financiera, es decir, la proporción del ingreso mensual destinada al pago de deudas, podría estar impulsando también parte de esta mejora en el comportamiento de pago. El indicador se situó en 35,4% en el primer trimestre de 2026, menor al 36,6% de un año antes, en un entorno de aumento del costo de la deuda, lo que podría reflejar mejoras por parte de los consumidores en el manejo de las deudas y gastos de los hogares.

La mejora año contra año en el indicador de carga financiera se observó en todos los segmentos de riesgo, con una caída de 0.9 puntos porcentuales en los consumidores de riesgo medio y bajo, mientras que en los consumidores de riesgo alto mejoró en 0.7 puntos porcentuales. Al medirlo por productos específicos, la mayor disminución se observó en el crédito sin garantía (no vivienda, ni vehículo), con una caída de 1.0 puntos porcentuales año contra año, aunque también se registraron mejoras en microcrédito y crédito garantizado (vivienda y vehículo), con disminuciones de 0.1 y 0.6 puntos porcentuales respectivamente.

“En conjunto, estas tendencias sugieren que el mercado de crédito se está volviendo más resiliente y que los hogares están utilizando el crédito de manera más responsable y están mejor posicionados para cumplir con el pago de sus deudas, además agregó que debido a que estas mejoras son generalizadas entre segmentos de riesgo y productos, las perspectivas para la expansión del crédito son más sólidas, mientras las entidades continúan equilibrando una gestión disciplinada del riesgo con un crecimiento gradual”, afirmó Virginia Olivella.

Perspectivas del crédito

Hacia adelante, la expectativa es que las condiciones crediticias continúen endureciéndose, elevando los costos de endeudamiento y ajustando los criterios de otorgamiento de crédito. Sin embargo, incluso a medida que las mayores tasas de interés se trasladen a los consumidores, el crecimiento de los ingresos y presupuestos más sólidos de los hogares podrían seguir respaldando la demanda de crédito. En consecuencia, aunque un endurecimiento adicional de la política monetaria podría desacelerar el crecimiento, la mejora en la capacidad de pago apunta a una la posibilidad de una expansión más resiliente y selectiva, en lugar de una desaceleración generalizada.

“En este contexto, surgen oportunidades selectivas para un crecimiento crediticio gradual en aquellos segmentos donde mejora la capacidad de pago y donde las entidades combinen un manejo disciplinado del riesgo con ofertas de productos adaptadas. Si bien la incertidumbre puede afectar la confianza de los consumidores, las mejoras generalizadas en el desempeño crediticio respaldan una perspectiva más sostenible en los próximos meses, sustentada en estrategias sólidas de originación crediticia y una fuerte capacidad de pago”, afirmó Olivella.

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