Después de un periodo de ajuste posterior a la pandemia, la cartera colombiana vuelve a crecer en términos reales, impulsada principalmente por vivienda y microcrédito y por una recuperación gradual del crédito de consumo. Sin embargo, el crecimiento comienza a moderarse y algunos segmentos muestran señales de deterioro en la calidad de la cartera.

El comportamiento del crédito está acompañado por tasas de interés elevadas y menores desembolsos, factores que inciden sobre la capacidad de pago de hogares y empresas y, posteriormente, sobre la calidad de la cartera y las estrategias de recuperación.

Para COLCOB, (Asociación Colombiana del Ecosistema de Crédito, Cobranza y BPO) esta combinación cambia las condiciones en las que opera el ciclo del crédito. La recuperación no elimina la presión sobre el riesgo; exige mayor precisión en la originación, una lectura más detallada del comportamiento del consumidor y estrategias de recuperación capaces de responder a escenarios distintos de capacidad de pago.

Este será uno de los principales temas del 22.º Congreso Internacional de Crédito, Cobranza y BPO 2026, que se realizará el 2 y 3 de septiembre en el Club El Nogal, en Bogotá, y reunirá a entidades financieras, empresas de cobranza y BPO, proveedores tecnológicos y expertos nacionales e internacionales.

El Banco de la República ha advertido sobre la creciente participación de entidades no vigiladas en el endeudamiento de los hogares. De acuerdo con el organismo, la deuda de los hogares equivale al 45,4 % de la cartera total de las entidades vigiladas por la Superintendencia Financiera, lo que evidencia la relevancia del endeudamiento de los hogares para el sistema financiero.

A esto se suma el costo del crédito. Para julio de 2026, la Superintendencia Financiera certificó un interés bancario corriente de 19,19 % efectivo anual para la modalidad de crédito de consumo y ordinario, mientras la tasa de política monetaria del Banco de la República se mantiene en 12 %.

El reto ya no es solo crecer: es crecer mejor y monitorear regulaciones que buscando beneficio para clientes en dificultades, trataron de volverse una manera de evadir las obligaciones.

Para COLCOB, este escenario plantea una nueva prioridad: originar con mayor precisión, gestionar cada día mejor el riesgo y recuperar las obligaciones sin deteriorar la relación con el consumidor.

“El mercado demostró que podía volver a crecer después de unos años de ajuste. Ahora el desafío es hacerlo de manera sostenible para originadores y aliados. Esto exige fortalecer la gestión del riesgo, entender a un consumidor que está cambiando y desarrollar estrategias de recuperación más efectivas, a través de la eficiencia en procesos, sin afectar el acceso al financiamiento y especialmente mantener al cliente en el crédito formal”, explicó Gloria Urueña, directora ejecutiva de COLCOB.

La lectura de COLCOB parte de una realidad: una mayor colocación no garantiza por sí sola un mejor desempeño del mercado. La capacidad de pago, la calidad de la cartera y la efectividad de los procesos de recuperación terminan afectando tanto a los originadores como a las empresas que participan en las distintas etapas del ciclo del crédito.

A esto se suma un consumidor que utiliza nuevos canales, espera respuestas diferentes y tiene comportamientos que las organizaciones necesitan entender mejor. Para el gremio, esto obliga a mejorar la perfilación, utilizar los datos de manera más efectiva y desarrollar estrategias de recuperación que permitan mantener al cliente dentro del crédito formal cuando enfrenta dificultades.

Tecnología y regulación, en el centro de la discusión

La transformación tecnológica ya está llegando a procesos que durante años se gestionaron de manera principalmente operativa. La inteligencia artificial, la automatización de procesos, la analítica de datos y la ciberseguridad están siendo incorporadas en la originación, la contactabilidad y la recuperación de cartera.

Para COLCOB, el reto no se trata solo de incorporar estas herramientas, sino en establecer donde aportan valor, cómo aplicarlas de manera responsable y con reglas claras. El desarrollo tecnológico debe convivir con la protección de los consumidores, la seguridad de la información y condiciones que permitan mantener el acceso al crédito formal.

La agenda del Congreso también incluye conversaciones sobre la experiencia del cliente, la evolución de la banca de consumo, nuevos modelos de recuperación de cartera, perspectivas de mercados de compra de cartera, cómo se ha enfrentado la Ley de insolvencia, seguridad jurídica y prevención del fraude, asuntos que tienen impacto directo sobre las decisiones de las empresas del sector.

“Tenemos que entender que la sostenibilidad del ecosistema depende de que todos los actores trabajemos bajo una lógica de colaboración. El reto es construir un modelo que permita invertir en transformación, proteger a los consumidores en dificultades y fortalecer la competitividad del sector”, agregó Urueña.

Una agenda académica para anticipar los cambios del sector

La evolución del consumidor está obligando a modificar estrategias que durante años se concentraron principalmente en la recuperación de obligaciones.

Los datos y las herramientas de analítica permiten conocer mejor los comportamientos y ajustar las estrategias de contacto y recaudo. La inteligencia artificial y la automatización por su parte, están modificando la manera en que las empresas administran los procesos de cobranza y atención.

Para COLCOB, la tecnología no reemplaza la gestión del riesgo ni la relación con el consumidor. Su valor está en permitir decisiones más precisas, mejorar la eficiencia de los procesos y encontrar alternativas de atención acordes con las condiciones de cada usuario.

Cerca del 70 % de las empresas que hacen parte de COLCOB son MiPymes; son organizaciones que deben responder a las nuevas exigencias de tecnología, datos y ciberseguridad mientras enfrentan mayores costos para operar y contratar. Para COLCOB, esta realidad debería ser parte de la discusión sobre competitividad empresarial: la transformación del sector requiere inversión, pero también condiciones que permitan a las empresas, especialmente a las más pequeñas, asumirla sin poner en riesgo su sostenibilidad.

El encuentro también pondrá sobre la mesa estos desafíos y otros cada vez más relevantes para las organizaciones, como la ciberseguridad, los cambios regulatorios, la gestión del riesgo, los nuevos modelos de recuperación de cartera y la evolución de los mercados de compra de cartera.

Prepararse para un nuevo ciclo

El escenario económico y político también será parte de la conversación. El inicio de un nuevo Gobierno abre una etapa en la que las decisiones económicas y regulatorias, así como la confianza de consumidores e inversionistas, serán determinantes para la evolución del crédito y las condiciones en las que operan las empresas que participan en este ciclo.

En ese contexto, el 22.º Congreso Internacional de Crédito, Cobranza y BPO, que se realizará el 2 y 3 de septiembre de 2026 en el Club El Nogal, en Bogotá, reunirá estas perspectivas para discutir cómo están cambiando las decisiones de originación, gestión y recuperación del crédito, y qué capacidades necesitan desarrollar las organizaciones frente a un consumidor, un mercado y una industria que están evolucionando.

La Asociación Colombiana de la Industria de la Cobranza (COLCOB) es el gremio que representa y promueve el desarrollo sostenible del sector de crédito y cobranza en Colombia, trabajando por el fortalecimiento de las mejores prácticas, una regulación equilibrada y la protección de acreedores, deudores y consumidores.